در ادامه به بررسی می­ شود اینکه آیا مدل رگرسیونی ارائه شده در فوق مناسب است یا خیر پرداخته شده است، بدین منظور از جدول تجزیه واریانس(ANOVA) شده است.

در جدول (۴-۸) فرضیات زیر آزمون شده است:

فرض : مدل رگرسیون خطی برازش داده شده، معنی دار نیست.

فرض : مدل رگرسیون خطی برازش داده شده، معنی دار است.

اگر سطح معنی داری از ۰۵/۰ کمتر باشد، نتیجه می­گیریم فرض مقابل تأیید می­ شود و مدل رگرسیون خطی برازش داده شده معنی دار است.

همان‌ طور که در جدول (۴-۸) مشاهده می‌کنیم، سطح معنی داری ۰۳۷/۰ است و از ۰۵/۰ کمتر است. ‌بنابرین‏ با اطمینان ۹۵ درصد مدل رگرسیونی ارائه شده در رابطه فوق معنا دار است.

جدول ۴-۸:جدول تجزیه واریانس فرضیه فرعی اول

منبع تغییرات
مجموع مربعات
درجه آزادی
میانگین مربعات
آماره F
سطح معنی داری

رگرسیون

۱۰^۹× ۲۴۸۹

۱

۱۰^۹× ۲۴۸۹

۳۷۵/۴

۰۳۷/۰

خطا

۱۰^۱۲× ۷۳۱۶

۱۲۸۶

۱۰^۸× ۵۶۸۹

مجموع

۱۰^۱۲× ۷۳۴۱

۱۲۸۷

فرضیه فرعی دوم: استراتژی­ های میانه­رو بر کیفیت اقلام تعهدی مرتبط با سرمایه درگردش، تأثیر معناداری دارند.

ابتدا فرضیه صفر و فرضیه مقابل به صورت زیر تعریف شده است:

فرض : استراتژی­ های میانه­رو بر کیفیت اقلام تعهدی مرتبط با سرمایه درگردش، تأثیر معناداری ندارند.

فرض : استراتژی­ های میانه­رو بر کیفیت اقلام تعهدی مرتبط با سرمایه درگردش، تأثیر معناداری دارند.

جدول۴-۹: نتیجه آزمون همبستگی فرضیه فرعی دوم

متغیر
کیفیت اقلام تعهدی

ضریب همبستگی®

ضریب تعیین(r²)

r² تعدیل شده

خطای معیار تخمین

آماره دوربین-واتسن

رگرسیون

۰۰۱/۰-

۰۰/۰

۰۰/۰

۵۵۵۳۵۲/۷E50

۸۴۸/۱

همان‌ طور که در جدول ۴-۹ نشان داده شده است، ضریب همبستگی بین دو متغیر ۰۰۱/۰- ‌می‌باشد که مبین وجود همبستگی بین دو متغیر استراتژی جسورانه سرمایه درگردش و کیفیت اقلام تعهدی ‌می‌باشد. ضریب تعیین و ضریب تعیین تعدیل شده برابر با ۰۰۰/۰ است.

به منظور معنادار بودن ضریب همبستگی بین دو متغیر از آزمون t استفاده شده است. چنانچه سطح معناداری آزمون t کمتر از ۰۵/۰ باشد، ‌می‌توان نتیجه گرفت که ضریب همبستگی بین دو متغیر معنادار است. برای انجام آزمون t از رگرسیون خطی استفاده شده است. برای انجام رگرسیون باید همواره خطاها مستقل باشند، به منظور بررسی استقلال خطاها از آماره دوربین واتسون استفاده شده است، که همان‌ طور که در جدول ۴-۹ آورده شده مقدار آماره دوربین واتسون ۸۴۸/۱ است، چون مقدار این آماره بین ۵/۱ تا ۵/۲ می‌باشد نتیجه می­گیریم که میان خطاها استقلال وجود دارد و می­توانیم از رگرسیون استفاده کنیم.

مدل رگرسیونی به صورت زیر می‌باشد:

اگر متغیر مستقل استراتژی میانه رو را با و متغیر وابسته کیفیت اقلام تعهدی را با نمایش دهیم، مدل رگرسیونی زیر را داریم:

به طوری که نشان دهنده عرض از مبدأ و نشان دهنده ضریب رگرسیونی میان متغیر مستقل استراتژی میانه رو و متغیر وابسته کیفیت اقلام تعهدی است. اگر سطح معنی داری از ۰۵/۰ کمتر باشد، می توان نتیجه گرفت که ضریب همبستگی بین دو متغیر معنادار است و ‌بنابرین‏ فرض رد می شود و شد.

در جدول (۴-۱۰) مشاهده می شود که سطح معنی داری ۹۵۸/۰ است که از ۰۵/۰ بیشتر است، ‌بنابرین‏ با توجه به سطح معنی داری، با اطمینان ۹۵ درصد فرض از نظر آماری رد شده و فرضیه فرعی دوم رد می شود.

جدول ۴-۱۰: جدول ضرایب رگرسیونی فرضیه فرعی دوم

ضرایب
مقدار آماره آزمون T
سطح معنی داری
فرض مورد بررسی
نتیجه آزمون فرض

عرض از مبدأ ( )

۲۶۶/۲۰۳۹۳۶

۶۵۴/۸

۰۰۰/۰

پذیرش فرض

استراتژی میانه رو( )

۵۰۰/۲۷۷۲-

۰۵۳/۰

۹۵۸/۰

پذیرش فرض

فرضیه فرعی سوم: استراتژی­ های محافظه ­کارانه برکیفیت اقلام­ تعهدی مرتبط با سرمایه درگردش، تأثیر معناداری دارند.

برای آزمون این فرضیه ابتدا فرضیه صفر و فرضیه مخالف تعریف شده­است:

فرض : استراتژی­ های محافظه ­کارانه بر کیفیت اقلام­ تعهدی مرتبط با سرمایه درگردش،تأثیر معناداری ندارند.

فرض : استراتژی­ های محافظه ­کارانه بر کیفیت اقلام­ تعهدی مرتبط با سرمایه درگردش،تأثیر معناداری دارند.

1. 1. ۱(Current ratio ↑

1. 1. ۲(Quick ratio ↑

1. 1. ۳(Current liability ratio ↑

1. 1. ۱(Jackson ↑

1. 1. )Samiloglu & Demirgunes ↑

1. 1. (Lazaridis & Tryfonidis ↑

1. 1. )Jose ↑

1. 1. )Padachi ↑

1. 1. )Bodie and Merton ↑

1. 1. )Howroth ↑

1. 1. )Lamberson ↑

1. 1. )Raheman and Nasr ↑

1. 1. )kesseven ↑

1. 1. )Scherr ↑

1. 1. )Net assets value ↑

1. 1. )Market value ↑

1. 1. )Book value ↑

1. 1. )Net present value ↑

1. 1. )Last-in-first-out ↑

1. 1. )First-in-first-out ↑

1. 1. )Lower of cost or market ↑

1. 1. )Uncollectable receivable ↑

1. 1. )Zimmerman,watts ↑

1. 1. )Kothari ↑

1. 1. )Ryan Lafond, Ross L Watts ↑

1. 1. )Dimitrios ↑

1. 1. )Hendricksen ↑

1. 1. )Collins ↑

1. 1. )Conditional Conservatism ↑

1. 1. )Uncoditional Conservatism ↑

1. 1. )Ex Ante Conservatism ↑

1. 1. )News-Dependent Conservatism ↑

1. 1. )Ex Past Conservatism ↑

1. 1. )Asymmetric timeliness of earnings ↑

1. 1. )Representational faithfulness ↑

1. 1. )Neutrality ↑

1. 1. )Comparability ↑

1. 1. )Net Asset Measures ↑

1. 1. )Earning and Accrual Measures ↑

1. 1. )Earning-stock returns relation Measures ↑

1. 1. )Book-to-Market Ratio Measures ↑

1. 1. )Accounting Depriciation ↑

1. 1. )Economic Depriciation ↑

1. 1. )Bias and lags in book value ↑

1. 1. )Bias component ↑

1. 1. )Persistant component ↑

1. 1. )Lag component ↑

1. 1. )Transitory ↑

1. 1. )Persistance ↑

1. 1. (Givoly&Hayne ↑

1. 1. )Contemporaneous ↑

1. 1. )Asymmetric timeliness ↑

1. 1. )Good news ↑

1. 1. )Bad news ↑

1. 1. )Asymmetric timliness of earnings ↑

1. 1. )Accounting research bulletin (ARB) ↑