صنعت معدن
اثر بازخورد در مدل GARCH-M فقط برای تابع توزیع نرمال معنادار و مثبت می‌باشد.

( اینجا فقط تکه ای از متن پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

اثر اهرمی در مدل EGARCH برای کلیه توابع توزیع معنادار می‌باشد و بازده تاثیر نامتقارنی از شوک‌ها می‌پذیرد.
اثر بازخورد در مدل EGARCH-M فقط برای تابع توزیع نرمال معنادار و مثبت می‌باشد، اما اثر اهرمی برای کلیه توابع توزیع معنادار می‌باشد و بازده تاثیر نامتقارنی از شوک‌ها می‌پذیرد.
اثر بازخورد در مدل IGARCH-M برای توابع توزیع نرمال و GED معنادار می‌باشد و به ترتیب مثبت و منفی می‌باشد.
صنعت مستغلات
اثر بازخورد در مدل GARCH-M برای کلیه توابع توزیع معنادار نمی‌باشد.
اثر اهرمی در مدل EGARCH برای توابع توزیع نرمال وt معنادار می‌باشد و بازده تاثیر نامتقارنی از شوک‌ها می‌پذیرد.
اثر بازخورد در مدل EGARCH-M برای کلیه توابع توزیع معنادار نمی‌باشد، اما اثر اهرمی برای توابع توزیع نرمال وt معنادار می‌باشد و بازده تاثیر نامتقارنی از شوک‌ها می‌پذیرد.
اثر بازخورد در مدل IGARCH-M برای توابع توزیع نرمال و GED معنادار و منفی می‌باشد.
صنعت بیمه
اثر بازخورد در مدل GARCH-M برای کلیه توابع توزیع معنادار نمی‌باشد.
اثر اهرمی در مدل EGARCH برای کلیه توابع توزیع معنادار می‌باشد و بازده تاثیر نامتقارنی از شوک‌ها می‌پذیرد.
اثر بازخورد در مدل EGARCH-M برای کلیه توابع توزیع معنادار نمی‌باشد، اما اثر اهرمی برای کلیه توابع توزیع معنادار می‌باشد و بازده تاثیر نامتقارنی از شوک‌ها می‌پذیرد.
اثر بازخورد در مدل IGARCH-M فقط برای توزیع نرمال معنادار و مثبت می‌باشد.
۴-۲-۳- گام سوم: تخمین مدلهای خانواده سوئیچینگ مارکوف
پس از تخمین مدلهای خانواده GARCH، هر یک از مدلهای مذکور توسط رژیم سوئیچینگ مارکوف به دو صورت ساده و همراه با میانگین (in mean) ، برآورد می‌گردند.
جداول (۴-۵) مدل‌های میانگین و واریانس شرطی برآورد شده صنعت سرمایه‌گذاری را بر حسب رژیم سوئیچینگ مارکوف نشان می‌دهد. مدل‌های برآورد شده ۱۶ صنعت دیگر در پیوست (ز) ارائه شده است.
جدول(۴-۵): مدل‌های میانگین و واریانس شرطی برآورده شدهِ صنعت سرمایه‌گذاری با احتساب اثر سوئیچینگ

مدل

نوع

توزیع

Log_like

GARCH

ساده

نرمال

-۰.۰۵۳۱

۰.۷۰۳۷

۰.۰۱۳۸

۰.۰۰۰۰

۰.۱۸۲۷

۰.۰۹۱۸

۰.۷۴۳۱

۰.۸۹۶۶

۰.۸۹

موضوعات: بدون موضوع  لینک ثابت


فرم در حال بارگذاری ...